相互宝 不是保险，而是一种互助计划。它是由蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司发起的一个互助平台，旨在为成员提供健康保障。相互宝不是保险产品，不受保险法的保护，但它确实为成员提供了一定程度的保障，比如在成员生病时，其他成员需要分摊医疗费用。

相互宝的前身是“相互保”，它曾经是一款保险产品，但因为涉嫌违规操作被叫停。随后，支付宝将其升级为“相互宝”，成为一个互助计划，并提供了不同的保障计划，如大病互助和老年防癌互助等。

尽管相互宝不是保险，但它仍然具有一定的保障功能。加入相互宝的成员在符合加入条件并通过审核后，可以成为相互宝的一员，并通过加入具体的保障计划获得互助保障。不过，相互宝的理赔条件相对苛刻，年龄越大，分摊的金额就越多，且分摊金额呈现上涨趋势。

此外，相互宝的分摊金用于加入成员的救助和保障，但分摊金的金额并不固定，可能会随着参与人数和理赔情况的变化而波动。

综上所述，相互宝是一种基于互助精神的平台，虽然它提供了一定程度的保障，但并不是传统意义上的保险产品。因此，在决定是否加入相互宝时，用户需要仔细了解其保障内容、分摊机制以及潜在的风险。